تتجه منصة إكس إلى إطلاق أدوات مالية تحت مظلة «إكس موني»، في اختبار مباشر لطموح إيلون ماسك بتحويل شبكة التواصل إلى تطبيق شامل يجمع المحادثات والمحتوى والمدفوعات. وتستهدف المبادرة جعل التحويلات المالية والشراء داخل التطبيق جزءاً من الاستخدام اليومي، بدلاً من أن تبقى إكس منصة للإعلانات والاشتراكات والمحتوى فقط.
وتستند الاستراتيجية إلى شراكة مدفوعات مع فيزا أُعلن عنها في يناير/كانون الثاني 2025، تتيح تمويل محفظة رقمية، وإجراء تحويلات بين المستخدمين، وربط الأموال بحسابات أو بطاقات مصرفية. وتمثل شبكة فيزا نقطة انطلاق مهمة لأنها تمنح المنتج اتصالاً ببنية مدفوعات واسعة، لكنها لا تلغي الحاجة إلى امتثال مستقل لقواعد مكافحة غسل الأموال، والتحقق من هوية العملاء، وحماية الأرصدة.
يأتي الرهان في سوق أميركية مزدحمة: فخدمة Zelle عالجت مدفوعات بقيمة 806 مليارات دولار خلال 2023، بينما تحظى Venmo وCash App بقاعدة مستخدمين ضخمة في التحويلات الفردية. لذلك لن يكون التحدي تقنياً فقط؛ إذ تحتاج إكس إلى سبب مقنع لنقل نشاط مالي حساس إلى منصة ارتبطت تاريخياً بالنقاش العام، وإلى تجربة استخدام أسرع وأقل كلفة من البدائل القائمة.
من الناحية الاقتصادية، يمكن للمحفظة أن تفتح مصادر إيراد تتجاوز الإعلانات، من رسوم المدفوعات التجارية وخدمات السحب والتحويل، إلى مزايا مالية مدفوعة للتجار والمبدعين. غير أن هوامش المدفوعات الأساسية عادة منخفضة، ما يعني أن القيمة الاستراتيجية الأكبر قد تأتي من زيادة وقت المستخدم داخل التطبيق، ومن ربط المدفوعات بالتجارة والمحتوى والاشتراكات والخدمات المستقبلية.
لكن تنظيم الأموال في الولايات المتحدة شديد التجزؤ بين الولايات والجهات الفدرالية. وقد سعت إكس إلى تراخيص لتحويل الأموال في عدد كبير من الولايات، وهي تراخيص ضرورية عادة للاحتفاظ بالأموال أو نقلها نيابة عن العملاء. وكل توسع في خدمات مثل العوائد على الأرصدة أو الإقراض أو الاستثمار سيرفع تلقائياً مستوى التدقيق التنظيمي ومتطلبات رأس المال والإفصاح.
وتبقى الثقة العامل الحاسم. فالخدمات المالية تتطلب معايير مرتفعة للأمن السيبراني، والاستجابة للاحتيال، وفصل أموال العملاء، ووضوح آليات فض النزاعات. وإذا نجحت إكس في تقديم منتج محدود وموثوق للمدفوعات أولاً، فقد تكتسب موطئ قدم في اقتصاد التطبيقات الشاملة؛ أما الانتقال السريع إلى خدمات مصرفية أوسع قبل إثبات الحماية والامتثال، فقد يحول الطموح إلى مصدر تكلفة ومخاطر سمعة.